2017年消费分期最受青睐 有平台不计成本抢场景

2018年网贷行业迎来备案元年，经过一年多的合规之路，不少平台已经被行业淘汰。目前正常运营的1700多家平台正全力配合整改，为的就是最后冲刺获得备案。除备案之外，平台自身的发展水平和盈利能力也是平台需要考虑的。融360网贷评级组发布的《第十二期网贷评级报告》显示，在2018年，大额个人现金分期的线上化会是一个趋势，消费分期在垂直细分领域存在机会，汽车抵质押类贷款竞争会越来越激烈。

2017年是网贷行业合规整改年，在资产端尤其表现的明显。在监管层对借款人“限额”的要求下，网贷平台纷纷剥离、下线超额资产，转而开发符合监管要求的“小额、分散”的合规资产。

100家网贷平台资产类型对比

融360网贷评级组整理

融360网贷评级课题组统计了评级内100家平台资产类型在2016年底和2017年底的变化，数据也显示整个行业的资产类型发生了非常大的变化。

在2016年底，评级内100家平台中，有51家平台有企业借款项目，48家平台有房屋抵押类资产，41家平台有个人信用类资产，40家平台有车辆抵质押类资产，22家平台有消费分期类资产，17家平台有供应链资产，13家平台有保理资产，9家平台有票据资产。

而到了2017年底，评级内100家平台中，有35家平台有消费分期类资产，环比增加13家平台；有52家平台有车辆抵质押类资产，环比增加了12家平台；有49家平台有个人信用类资产，环比增加了8家平台。这三类资产都是比较符合监管小额分散要求的，位居2017年企业最受青睐资产前三名。

而一般以大额为主的房屋抵押类资产和保理类资产则有明显下降的趋势，2017年底有房屋抵押类贷款资产的平台为32家，环比降16家；2017年底有保理类资产的平台13家，环比降了7家。另外，开展企业类贷款资产的平台由51家下降为45家，环比降了6家，主要是大额企业类借款的平台退出。

在100家评级内平台中，开展消费分期类资产、车辆抵质押类资产、个人信用类资产的平台占比分别上升了13%、12%、8%。而开展房屋抵押类资产、保理类资产、企业类贷款资产的平台占比分别下降了16%、7%、6%。

除了在资产的结构上出现了较大的调整之外，同一资产类别下也出现了一些新的变化。比如个人信用类借款，一般分为大额现金分期，和小额在线信贷。在2016年，大部分主营个人信用类贷款的平台还都是以大额现金分期为主。到了2016年底的时候，100家平台里面只有5家平台上线了小额在线信贷类资产（金额小、利率高、无特定场景和用途），但是到了2017年底数量达到了20家。随着监管对于无特定场景和用途的个人信用类贷款在利率、期限、金额等方面的要求，并且不允许收取“砍头息”和禁止暴利催收，在线小额信贷类资产也逐渐退出市场。

可以预见的是，有特定消费场景和资金用途的消费分期类资产会更加激烈。得场景者得天下，在消费分期的竞争浪潮中，不仅仅是网贷平台、传统的银行、消金公司等，拥有巨大流量和线上场景的互联网巨头，阿里、京东、百度、腾讯、小米等也纷纷切入这一领域。对于网贷平台来讲，想要在消费金融领域分得蛋糕，要么自建场景，比如上线商城，要么与场景合作。除了传统的3C、医美、教育、装修分期外，保险分期、租房分期、购车分期也逐渐热起来。

2018年，网贷平台对于场景和渠道的争夺将更加白热化，据融360网贷平台调研了解，现在在一些热门场景上已经出现了价格战的情况，一家上市公司背景的平台前一天刚和场景方签署了意向合作协议，第二天就被其他平台以高出3个点的价格抢走，有些平台甚至是不计成本，自己赚不赚钱先不管，先签下渠道再说。

另一方面，随着监管整顿的收紧，消费分期也遭遇了资金“断流”的局面。助贷平台一般对接银行、消金、信托以及小贷等持牌金融机构的资金，也有一部分网贷平台的消费分期类资产也对接了持牌金融机构的资金，为了避嫌和降杠杆，很多持牌金融机构目前抽回了贷款，给助贷平台、网贷平台造成了很大的资金压力。

与消费分期、汽车抵质押类、个人信用类贷款受青睐形成对比的是，房产抵押类资产、保理类资产、大额企业借款则受到了冷落。

总而言之，在2018年，大额个人现金分期的线上化会是一个趋势，消费分期在垂直细分领域存在机会，汽车抵质押类贷款竞争会越来越激烈；房产抵押类资产渠道会继续下沉，保理、票据会继续受冷，小微企业类借款或许会孕育更多新的机会。

（来源：融360原创）