房贷利率8日正式“换锚” 抵押贷款利率是上升还是下降?

记者近日走访了浙江、江苏、山东、江西、北京等地，发现商业性个人住房贷款的商业汇率正在有序进行。几家银行的一线分支机构负责人说，“更换锚点”在技术上并不困难。目前，对个人住房抵押贷款的放贷速度和时间没有重大影响。　　“申请商业个人住房贷款的客户，至少要到12月31日，利率将按照原始合同执行，折扣或升幅将保持不变。明年1月1日，如果银行政策发生变化，肯定会采取行动。一家客户。”一家股份制银行网点的相关负责人说。

　　据业内人士称，短期内，利率“替代锚”对个人住房贷款影响不大。对于商业银行，净利率，负债成本，存货贷款定价和负债稳定性可能会受到影响。

　　抵押利率“改变锚点”

中国中国人民银行此前曾发布过一条消息，称自10月8日起，新发行的商业个人住房贷款利率(最高为A01版本)是由相应市场的贷款市场(LPR)的贷款价格形成的。最近一个月的期间。

一家国有大兴山东支行行长告诉中国证券新闻社记者，为了确保按照新的LPR机制顺利实施个人LRT利率，该银行主要做了四个方面的工作：一是组织省级培训，确保客户经理掌握了LPR机制实施的有关细节和内容;二是整理修订后的合同文本，增加LPR的相应规定;三是对个人抵押业务系统进行适应性改造，完成测试。第四是对接合作社房地产，积极与销售经理沟通，做好LPR对客户购房贷款的需求。

一家大型银行浙江区域二级分支机构的负责人表示，10月8日是定价基准转换日期，该日期之前的股票个人抵押业务仍按照原始合同执行。确定个人住房贷款的数量有两个标准：一个是已经发放的贷款;另一个是已经发放的贷款。另一个是在10月8日之前已与银行签署但尚未发放的贷款。

另外，江苏一位农民银行的相关人士还提到，在新的LPR机制实施后，个人抵押还可以选择执行固定利率或浮动利率。她说：“我们银行的具体方法取决于客户选择的中介机构。固定利率和LPR均可使用。如果选择固定利率，则贷款利率由LPR加点确定，利率在借款期内保持不变。 ”

　　避免干扰房地产政策

许多业内人士表示，在短期内，LPR为定价基准所形成的利率与原始基准贷款利率所形成的利率相比不会有太大变化。

“但是，从更长的时间来看，基于LPR的抵押贷款利率更有可能浮动。” 兴业 Research Macro Analyst 郭于玮进一步的解释是，如果对LPR进行调整，那么现在住宅贷款通常每年重新定价一次。频繁，因此半年重新定价或季度重新定价可能会增加。

根据360数据研究所的分析师李万赋，一方面，引入了新的LPR机制以降低实体经济的融资成本，并且未来下跌的可能性很大。关键是支持实体经济，将资金引导给小型和微型企业。一方面，对于抵押贷款而言，总的方向仍然是避免干扰房地产政策的实施。即使LPR下降，银行也会通过更改基准来确保短期内抵押贷款利率基本稳定。

　　更多应对利率的措施

在谈到利率合并对商业银行的影响时，郭于玮指出，第一个反映在净利率上。合并后，贷款利率可能会下降。然而，与此同时，存款基准利率继续保持不变，而广义货币(M2)增长率处于较低水平，这使得商业银行面临一定的存储压力，商业银行的利润率面临挑战。缩小。商业银行利差的缩小可能导致利润增长放缓，进而影响商业银行的补充资本，特别是核心一级资本。其次是债务成本。随着贷款利率的下降，商业银行将在债务方面做出相应的调整。第三是影响股票贷款的定价。第四是影响债务方面的稳定。

中信固定收益证券首席分析师明确预计，银行存款和贷款的净息差将缩小。在新机制下，LPR的市场化程度高，银行利率敏感性增强。贷款利率和市场利率的结合将迫使银行降低债务成本。

商业银行应如何应对利率合并?对此，郭于玮分析，一个是参加利率掉期。二是为企业客户提供利率对冲服务。除利率掉期外，商业银行还可以为客户提供利率对冲服务，并支持实体经济。利率合并后利率波动可能会增加，企业利率对冲需求也会增加。第三是浮动利率债券的发行。与固定收益债券相比，浮息债券在管理利率风险方面有其独特的优势。