51信用卡停止对支付业务综合入账 支付牌照失控

业绩开始好转的51信用卡，却停止了对支付业务的综合入账，这或许会令51信用卡的收入再次大打折扣。

51信用卡作为信用卡管理行业中的龙头企业，巅峰时期市值超过了100亿，但近几年连年亏损，股票下跌严重。

曾经的龙头51信用卡

51信用卡成立于2012年，是中国知名的金融科技创新企业。2017年51信用卡以11亿的价格，全资收购首惠开桌，首惠开桌为拥有全国范围的互联网支付、移动电话支付和北京市、广东省、江苏省、浙江省的预付卡发行与受理在内的三项业务许可的机构“雅酷时空”的全资母公司。

通过收购雅酷时空51信用卡一举获得支付牌照，其金融帝国初步形成。2018年51信用卡，在香港上市，股票一路攀升获得资本青睐，巅峰时期51信用卡股价高至9.55港元。

51信用卡主营产品为，智能管理信用卡账单的APP“51信用卡管家”及P2P业务“51给你花”“51人品贷”。基于51信用卡的信用卡管理业务和金融业务的发展，51信用卡又逐渐发展出自有的大数据中心，并凭借此开展风控、营销、信用卡科技服务等产业。

2019年1月下旬，《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》发布，提到的“能退尽退，应关尽关”显然涉及到了51信用卡。

2019年10月21日，51信用卡被爆出杭州西溪谷的办公地点被警方突击，涉及暴力催收，以及非法透露用户隐私信息等行为。此事件后，51信用卡加速整改，于2020年清退P2P业务，整改暴力催收问题，据了解此番清退令51信用卡损失近13亿。

根据51信用卡公布的数据显示，在2019年上半年，公司收入14亿元人民币。但到了2019年底，51信用卡亏损即高达8.47亿元，对比2018年同期净利润的3.7亿元，可见暴力催收事件对51信用卡的影响之大。

发展一蹶不振

暴力催收事件之后，2020年51信用卡营收2.74亿，亏损14.38亿，亏损同比增长8.5%。2021年营收4.4亿，亏损2.34亿，亏损额大幅度缩减。由于P2P业务的清退，51信用卡开始将工作中信转向为支付业务和信用卡管理业务。支付业务的发展为连年亏损的51信用卡打入了一针强心剂。

据卡农社区了解到，有数据显示，51信用卡附属公司首惠开桌(雅酷时空全资母公司)主营业务为支付服务，2020年度收入约人民币4500万元，同比增加约74.7%，2021年度收入约人民币7860万元，占51信用卡总收入18%。2022年上半年，51信用卡的收入一半由首惠开桌贡献。因此2021年及2022年51信用卡经营好转，很大程度上依赖于支付业务。

然而，自从51信用卡收购后，雅酷时空就违规不断，2018年8月，雅酷时空因违反《非金融机构支付服务管理办法》相关规定，被央行营业管理部罚款人民币2万元;2019年4月，雅酷时空被北京市海淀区市场监督管理局处以罚款75000元。

因此，首惠开桌对51信用卡管理颇为不满。2022年8月3日起，首惠开桌实控人杨帆与51信用卡发生纠纷。首惠开桌提出51信用卡没有“付尾款”，首惠开桌的法人仍是杨帆，所以首惠开桌有权限制首惠开桌及附属公司员工与51信用卡的人员接触，所有账单及记录都有权不向51信用卡开放。

对此，51信用卡以对首惠开桌断贷等手段强迫首惠开桌妥协，并在2023年1月9日发布公告，决定终止综合入账首惠开桌及其附属公司。2022年支付业务收入占总体收入的51%，终止综合入账后51信用卡将很难继续得到支付业务的收入，因此这个决定对于51信用卡也有不小的影响。「支付百科」认为，此行为代表首惠开桌与51信用卡开始脱钩，51信用卡对支付牌照的控制力明显不足。

无论支付牌照最后归属如何，此次风波对于51信用卡而言都将是又一次打击。除支付牌照纠纷外，近期51信用卡又因违规被浙江省网信办通报，要求51信用卡管家50日内完成整改，未完成整改将被下架。51信用卡管家此次主要违反与侵犯个人信息相关的四项规定。